PTTEP คาดราคาหุ้นยังคง Underperform จนกว่าจะมีข้อสรุปที่ชัดเจนในอีก 1 เดือน
ข้างหน้าจากกรณีที่รัฐบาลอินโดฯฟ้องร้อง แม้บริษัทจะมีความเชื่อมั่นว่าน้ำมันรั่วไหลที่
Montara ไม่ได้สร้างผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม และไม่ได้กังวลต่อการเรียกร้องค่าเสียหายราว
US$2.4 พันล้าน ของรัฐบาลอินโดนีเซียที่ไม่มีหลักฐานรองรับ แต่คาดการณ์downside risk
จากประเด็นดังกล่าว (หากกรณีเลวร้ายสุดเกิดขึ้น เราประเมินจะกระทบต่อการลดลงของกำไร
สุทธิปี2010F ของ PTTEP ราว 83% และอาจก่อให้เกิดผลกระทบต่อผู้ถือหุ้น PTTEP ราว 10
บาท/หุ้น) จะยังเป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้น PTTEP อีกย่างน้อยราว 1 เดือน จนกว่าผลการศึกษาสิ่ง
แวดล้อม และ / หรือ Montara Commission of Inquiryจะมีการเปิดเผยต่อสาธารณชน อย่าง
ไรก็ตามหากมองข้าม downside risk ของกำไรสุทธิปี 2010F จากค่าชดเชยความเสียหาย
one-time ดังกล่าวที่อาจเกิดขึ้น เรายังเชื่อมั่นแนวโน้มการขยายตัวของกำไรสุทธิอย่างแข็งแกร่ง
ในปี 2011-12Fและคงคำแนะนำ BUY (2011F TP : 211 บาท)
เรียบเรียง โดย สุกัญญา ลาสุธรรม
อีเมล์แสดงความคิดเห็น commentnews@efinancethai.com
ที่มา อีไฟแนนซ์ไทย วันที่ 31/08/10 เวลา 10:31:23
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น