MINT : ปรับราคาเป้าหมายขึ้นมาอยู่ที่ 16 บาท (DCF)
ยังคงแนะนำ “ซื้อ” จากแนวโน้มครึ่งปีหลังที่ดีขึ้น
จากการพูดคุยกับผู้บริหารของ MINT ยืนยันถึงมุมมองของเราที่มองว่า อัตรา
การเข้าพักโรงแรมและอัตราการเติบโตยอดขายสาขาเดิม (SSI) สำหรับธุรกิจอาหาร
มีแนวโน้มดีขึ้นใน 3Q53F นอกจากนี้ การจองล่วงหน้าในเดือนตุลาคมออกมาดีกว่า
ปกติ ซึ่งหมายความว่าแนวโน้มใน 4Q53F น่าจะแข็งแกร่งด้วย เพราะฉะนั้นเราจึง
ปรับประมาณการผลประกอบการปี 2554F และปรับราคาเป้าหมายมาอยู่ที่ 16 บาท
(DCF) และยังคงแนะนำ “ซื้อ” จากแนวโน้มที่ดีในครึ่งปีหลัง
อัตราการเติบโตยอดขายสาขาเดิมและการเข้าพักโรงแรมดีขึ้นใน 3Q53F
อัตราการเข้าพักโรงแรมของ MINT อยู่ที่ประมาณ 50% ใน 3Q53F (เทียบกับ
41% ใน 2Q53) ด้วยจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่ฟื้นตัวในเดือนกรกฎาคม/
สิงหาคม และจำนวนนักท่องเที่ยวในประเทศที่แข็งแกร่ง ช่วยยกระดับอัตราการเข้า
พักของ MINT ขึ้น อัตราการเติบโตยอดขายสาขาเดิมสำหรับธุรกิจอาหารอยู่ที่ 5%
สำหรับ 3Q53F ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก จากที่เพิ่มขึ้น 1.3% ใน 2Q53
ปรับการบันทึกกำไร St. Regis residential เป็น 1Q54
บริษัทอาจเลื่อนการรับรู้กำไรจาก St. Regis residential จากเดือนธันวาคม
2553 ไปยัง 1Q54 ดังนั้นเราปรับลดประมาณการผลประกอบการสำหรับปี 2553F ลง
11% มาอยู่ที่ 1.4 พันล้านบาทจากการปรับการบันทึกการขาย St. Regis residential
6 ยูนิตไปยังปี 2554 สำหรับปี 2554F เราปรับประมาณการผลประกอบการปี 2554F
ขึ้น 19% มาอยู่ที่ 2.4 พันล้านบาทจากการบันทึกการขาย St. Regis residential และ
การปรับสมมติฐานอัตราการเข้าพักขึ้น
เรียบเรียง โดย ประน้อม บุญร่วม
อีเมล์แสดงความคิดเห็น commentnews@efinancethai.com
ที่มา อีไฟแนนซ์ไทย วันที่ 30/09/10 เวลา 10:58:00
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น