ผู้บริหารปรับเป้ายอดขายที่ดินเป็น 1,500 – 2,000 ไร่ จาก 900 ไร่
ผู้บริหารปรับเป้ายอดขายที่ดินในปีนี้เพิ่มขึ้นเป็น 1,500 – 2,000 ไร่ จากเดิมที่ตั้งเป้า
ไว้ที่ 900 ไร่ เนื่องจากมีลูกค้าที่เตรียมเซ็นสัญญาในมือแล้ว 11-12 ราย ในเดือนก.ย.นี้ คาดว่า
จะมีลูกค้ารายใหญ่ 1 รายอยู่ในนั้นด้วย โดยลูกค้าส่วนใหญ่ยังอยู่ในกลุ่มยานยนต์ และเป็นลูกค้า
จากญี่ปุ่นเป็นหลัก นอกจากนี้ยังมีการพูดคุยกับลูกค้าใหม่ต่อเนื่อง รวมถึงลูกค้าเดิมที่มีแผนการ
ซื้อที่ดินอยู่แล้วเมื่อ 2 ปีก่อน แต่เนื่องจากเกิดวิกฤติเศรษฐกิจ ทำให้เลื่อนแผนการลงทุนออกไป
แต่เริ่มมีการกลับมาพูดคุยถึงแผนกันอีกครั้ง YTD ทำยอดขายได้แล้ว 410 ไร่ คาดเตรียมเซ็น
เพิ่มอีก 700 ไร่ในเดือนนี้
ยอดขายที่ดินล่าสุดทำได้แล้วที่ 410 ไร่ (1H10A ยอดขาย 252 ไร่) เพิ่มขึ้นกว่า
ปี 2009 ทั้งปีที่ 254 ไร่ และแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นอีกมากในช่วงปลายปีนี้ เราคาดว่าลูกค้า
ที่เตรียมเซ็นสัญญาในเดือนกย.นี้ น่าจะสร้างยอดขายที่ดินรวมกันได้ประมาณ 700 ไร่ เมื่อรวม
กับยอดขายที่ดินที่ทำได้แล้ว 410 ไร่ ส่งผลให้ AMATA จะมียอดขายที่ค่อนข้างแน่นอนแล้วใน
มือประมาณ 1,100 ไร่ ปรับประมาณการยอดขายที่ดินเพิ่มขึ้นเป็น 1,500 ไร่ แต่คงเป้าในปี
หน้าที่ 1,200 ไร่ SSEC ปรับประมาณการยอดขายที่ดินใน FY10E เพิ่มขึ้นจาก 900 ไร่เป็น
1,500 ไร่ (Chart 2) จากยอดขายที่ดินที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นมากในช่วงปลายปีนี้ แต่ยังคงเป้า
ยอดขายที่ดินใน FY11E ที่ 1,200 ไร่ ส่งผลให้คาดการณ์รายได้รวมใน FY10E อยู่ที่ 5,129
ลบ. เพิ่มขึ้น 145% YoY กำไรสุทธิอยู่ที่ 1,423 ลบ. เพิ่มขึ้น 346% YoY
ปรับลดคำแนะนำเป็น ”ถือ” ราคาเป้าหมาย 17.00 บาท
แม้ว่าเราจะปรับประมาณการยอดขายที่ดินเพีมขึ้น แต่ราคาหุ้นได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นตอบรับ
ข่าวดีไปแล้ว ที่ราคาปัจจุบันเราจึงแนะนำแค่ “ถือ” ที่ราคาเป้าหมาย 17 บาท คิดเป็น
Prospective PER ใน FY11E ที่ 13 เท่า คาดการณ์เงินปันผลใน FY10E ที 0.45 บาท คิด
เป็น Dividend Yield ที่ 2.8%
เรียบเรียง โดย ปุณณภา นาเมืองรักษ์
อีเมล์แสดงความคิดเห็น commentnews@efinancethai.com
ที่มา อีไฟแนนซ์ไทย วันที่ 03/09/10 เวลา 10:02:36
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น