กำไรสุทธิ 2Q53 เท่ากับ 686 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.7%YoY แต่ลดลง 14.4%QoQ
ผลประกอบการงวด 2Q53 บริษัทมียอดขายเท่ากับ 18,399 ล้านบาท เพิ่มขึ้น
2.4%YoY,9.7% QoQ มีสาขาเปิดให้บริการรวม 67 แห่ง โดยมีสาขาเพิ่ม 1 แห่ง จากงวด
เดียวกันปีที่แล้ว (2Q52)ในส่วนของรายได้ค่าเช่าและบริการอยู่ที่ 1,056 ล้านบาท ลดลง 0.1%
YoY แต่เทียบ QoQ เพิ่มขึ้น 1.7% รายได้อื่นรวมส่วนลดการค้าเพิ่มขึ้น 7.5%YoY แต่ลดลง
3.9% QoQ เป็น 2,176 ล้านบาท และมีกำไรสุทธิเท่ากับ 686 ล้านบาท กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 0.86
บาท เพิ่มขึ้น 15.7%YoY, แต่เทียบ QoQ ลดลง 14.4% โดยในงวดนี้บริษัทบันทึกรายได้ชด
เชยของสาขาราชดำริที่ปิดดำเนินการชั่วคราวจำนวน 42 ล้านบาท กำไรที่เพิ่มขึ้น YoY เนื่องจาก
ยอดเงินกู้ที่ลดลงส่งผลให้ภาระดอกเบี้ยจ่ายลดลงมากจาก 30 ล้านบาท เป็น 3 ล้านบาท โดย ณ
สิ้น 2Q53 บริษัทไม่มีภาระเงินกู้ที่มีดอกเบี้ย และสัดส่วนค่าใช้จ่ายขายและบริหารต่อยอดขายลด
ลงจาก 17.08% เป็น 16.94% ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นรวมส่วนลดการค้าลดลงเล็กน้อยจาก
16.19% เป็น 16.16%
ปรับกำไรสุทธิปี 2553-54 เพิ่มขึ้น 1.9-2.8% ตามลำดับ
ปรับกำไรสุทธิปี 2553 เพิ่มขึ้น 1.9% จากเดิมที่ 2,906 เป็น 2,961 ล้านบาท(ไม่
รวมเงินชดเชยจากหยุดดำเนินงานของสาขาราชดำริ) กำไรต่อหุ้น 3.70 บาท เติบโต 3.2%
YoY โดยกำไรที่ปรับเพิ่มขึ้นเนื่องจาก 1)ปรับเพิ่มสัดส่วนรายได้ส่วนลดต่อยอดขายเป็น 11.6%
จากเดิมที่ 11.2% เนื่องจากบริษัทสามารถต่อรองจาก Supplier ได้ดีขึ้น โดยในงวด 1H53 สัด
ส่วนรายได้ส่วนลดต่อยอดขายเพิ่มขึ้น 0.2%YoY จาก 11.5% เป็น 11.7% 2)ปรับลดสัดส่วนค่า
ใช้จ่ายขายและบริหารต่อยอดขายจาก 17.9% เป็น 17.7% สำหรับในปี 2554 ปรับกำไรสุทธิ
เพิ่มขึ้น 2.8% จาก 3,178 ล้านบาท เป็น 3,266 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 4.08 บาท เติบโต
10.3%YoY โดยกำไรที่ปรับเพิ่มเนื่องจาก ปรับลดสมมุติฐานสัดส่วนค่าใช้จ่ายขายและบริหาร
ต่อยอดขายลดลงจาก 17.85% เป็น 17.72%
ปรับราคาพื้นฐานเป็นปี 2554 ที่ 71 บาท แนะนำ “ซื้อ”
ปรับราคาพื้นฐานเป็นปี 2554 ที่ 71 บาท บน P/E ที่ 17.4 เท่า (อิงบน P/Eเฉลี่ย
ย้อนหลัง 8 ปี + 1.5 SD) ซึ่งยังต่ำกว่าในอดีตที่ BIGC เคยซื้อขายบน P/E สูงสุด ที่ 18.06 เท่า
ในปี 2549 แนะนำ “ซื้อ”
เรียบเรียง โดย ปุณณภา นาเมืองรักษ์
อีเมล์แสดงความคิดเห็น commentnews@efinancethai.com
ที่มา อีไฟแนนซ์ไทย วันที่ 02/09/10 เวลา 12:07:57
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น