SCB แนะนำ BUY (TP2011F 119 บาท) การขายหุ้น SICCO ที่ต่ำกว่าทุน จะส่งผล
กระทบจำกัดต่อ TP
• SCB ลงนามสัญญาขายหุ้น SICCO ที่ธนาคารถืออยู่ 38.65% ให้ธนาคารไทยเครดิต
เพื่อรายย่อย (TCRB) ที่ราคา4.00 บาท/หุ้น ซึ่งต่ำกว่าต้นทุนที่ SCB บันทึกตามวิธี cost
method ตามงบเดี่ยวที่ 5.41 บาท/หุ้น และต้นทุนตามวิธีequity method ตามงบการเงินรวม
ที่ 6.47 บาท/หุ้น โดยหากประเมินตามงบการเงินรวมจะส่งผลให้ SCB มีผลขาดทุน (หลังหัก
ภาษีจ่าย) จากการขายหุ้น SICCO ~399 ล้านบาท (คิดเป็น ~1.68% ของกำไรสุทธิปี 2010F
ของSCB ที่ 23.7 พันล้านบาท) และคิดเป็นขาดทุนต่อหุ้น 0.12 บาท และจะกระทบต่อราคาเป้า
หมายของ SCB เพียงไม่เกิน 0.27 บาท/หุ้น ซึ่งถือว่าไม่มีนัยสำคัญ โดยเรายังคงคำแนะ
นำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายปี 2011F ที่ 119 บาท/หุ้น
สำหรับ SCB และยังคง SCB เป็นหนึ่งในหุ้น top picks ที่เราชอบในกลุ่มธนาคาร รอง
จาก KBANK และ BBL
เรียบเรียง โดย สุกัญญา ลาสุธรรม
อีเมล์แสดงความคิดเห็น commentnews@efinancethai.com
ที่มา อีไฟแนนซ์ไทย วันที่ 03/09/10 เวลา 10:35:54
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น